根據 IDC 調查，企業破產最常見的原因不是虧損，而是現金流斷裂。
就算公司還在成長，只要一筆貨款收不回、貸款還不上，資金很快就會出問題。

這也是為什麼資金分析不能只是月底對帳，而要成為每天的基本功。看清楚錢在哪、什麼時候要付、還能撐多久，就能提前 7～30 天預警風險、爭取應變空間。

接下來，數據君會用實戰案例拆解資金分析的核心步驟，從監控、推算到預警，一步步搭出一套好用的資金管理邏輯！

一、為什麼要做資金分析？

在很多企業裡，資金分析還被當成財務部門月末的固定流程，做完報表就算結束。
但現實是，現在的經營環境變化太快，一個突發的回款延遲或貸款到期，就可能讓企業陷入資金斷鏈。要避開這種情況，資金分析不能只是「定期檢查」，而要成為「日常監控」。
從經營實務來看，資金分析至少有四個重要價值：

1.即時掌握資金動態，不再落後市場一步

傳統的月結對帳常常滯後太久，等你看到問題，資金早就流光了。
透過高頻監控（例如每日或每週追蹤），你可以更快察覺資金流的異常：是流入變少了，還是支出突然暴增？這些早一步發現，都可能是幫企業穩住資金的關鍵時機。

2.全面掌握資金流向，每一筆錢都透明可控

資金分析能夠清楚地整理資金的來源（像是銷售回款、融資）與去向（如採購、薪資、稅金、還款）。
這讓管理階層能夠全面掌握企業的現金流動狀況，並針對高額或高頻項目進行重點控管。

3.聚焦短期剛性支付，提前找出資金缺口

未來 7～30 天內必須支付的「剛性款項」 — — 像是薪資、供應商貨款、銀行還款、稅費等等 — — 往往是壓垮資金鏈的關鍵點。
資金分析的核心任務，就是提前辨識這些關鍵支付可能引發的缺口風險，幫助企業贏得反應時間。

4. 決策往前推，風險不等你發現才處理

最好的資金策略，是在問題發生「之前」就已經開始處理。
當你看到未來一週可能出現資金缺口時，就可以提前布局：加快回款、調整付款時程、啟用備用資金方案，甚至談判延後付款。
這就是資金分析的價值所在：把決策時間往前推，不讓風險成為危機。

二、資金分析方法：從實際案例看怎麼做

資金分析不是空談理念，而是需要真正落地的方法與工具。
接下來，我會分享我們團隊去年在專案中實際操作的分析流程，從資金流拆解、短期風險判斷，到視覺化看板的設計邏輯，帶你一步步看清「資金分析到底怎麼做」。
整體分析流程，是透過 FineBI 打造的互動式分析模板完成的，我也把這套看板整理成可複製的範本，方便有需要的朋友直接套用，省下從零建的時間。

FineBI搭建的資金快報看板

1.先從「資金快報看板」看全局

（1）著重核心資料：資金帳戶總額、可用資金額度、授信總額、授信剩餘額度等是基礎

• 資金帳戶總額為 36.79 億，是企業整體的資金盤，但並非全數都能動用，需搭配**可用資金額度（16.74 億）**一起看，才能掌握實際能靈活支配的金額。
• 授信總額為 36.94 億、剩餘可用額度為 19.23 億，這部分相當於企業的「備用金」，能在關鍵時刻提供資金支援。但這筆錢通常有使用限制，額度狀況與啟用條件要特別注意。
• 短期預計付款金額為：1 個月內 0.34 億、2 個月內 1.19 億，這些都是企業近期已確定要支出的資金，例如薪資、貸款本息、稅金等，會直接影響現金流安全，必須密切追蹤。

（2）關注同比、環比變化：從數據波動找風險訊號

• 資金帳戶總額年增 0.89%，但環比下降 1.26%，整體資金盤仍穩定，不過近期出現流出；可用資金額度年增 1.13%，環比卻大跌 11.91%，下滑幅度明顯，需要查明是否有大額支出或部分資金被凍結。
• 1個月內預計付款金額，與去年同期相比下降 66.19%，與上季相比下降 60.70%，跌幅都很大。需釐清是付款計畫調整，還是業務規模縮減。如果是後者，就要進一步觀察是否會影響未來回款節奏。

（3）關注可用資金分佈：帳戶分配是否合理、資金是否能即時調度

• 銀行 001 帳戶有 4.12 億，公司 001 也對應 4.12 億，顯示資金集中在特定帳戶。這樣雖然集中管理較方便，但要確認這些帳戶是否具備足夠流動性，並排除操作限制。
• 各帳戶之間資金餘額差異大，需要提前規劃資金調撥。尤其當短期付款集中時，更要確保資金能夠即時調度到正確的付款帳戶，避免現金卡關。

2.用「資金支出類型分析」挖掘細節

（1）先理支出結構

看板裡把資金支出類型拆得很細，像是材料預付款（4,541.71 萬）、鋼材採購（3,878.82 萬）、半成品/ 成品支出等。我們要做的是：

• 區分剛性支出、彈性支出：薪資、稅費、到期貸款這些是剛性的，必須付；像設備預付款、租賃押金，看能不能協商延期？
• 抓佔比高的支出：例如材料預付款9.44% 、鋼材8.07% ，得盯著對應的業務進度，別付了錢，貨沒按時到，資金白佔用。

（2）結合趨勢看風險

• 看每個月的「現金流」 曲線：要是連續幾個月現金流為負，哪怕帳上有錢，也得警惕，說明支出壓過收入，短期可能「斷流」 。
• 比較收入與支出：例如2023 年4 月、5 月，支出遠大於收入，當時怎麼解決的？現在有沒有類似風險？提前找規律、做預案。

（3）從組織變動盯異常

大額專案支出得確認進度和預算，超預算了沒？會不會影響其他付款。往來企業、專案名稱都列得清楚，要是某家供應商頻繁收支，金額還忽大忽小，得查是不是合作出了問題，會不會拖欠貨款或多收錢。

3. 預計付款分析：提早找出資金缺口，守住短期現金流

（1）先算出短期資金缺口

資金缺口 = 可用資金 + 未來預計流入 − 未來預計剛性支出

如果有資金缺口就得抓緊行動，趕緊催大額回款，尤其是那些逾期或快到期的應收帳款。還可以找授信額度借點，或是跟供應商協商，把部分彈性支出延後。

（2）列出風險點，明確標示關鍵缺口

風險在哪裡，不能靠猜，要列出來看。

哪些帳戶快沒錢了？有哪些付款即將到期？哪些回款明明該進帳卻還沒來？
這些都是資金壓力的潛在源頭。

像這樣的情境就要特別警覺：

預計下週要付款 0.34 億，但帳戶實際可動用資金只有 0.3 億 — — 這種差距雖小，也可能成為短期資金卡關的引信。

透過系統標記紅燈、觸發預警通知，可以讓資金調度人員提前反應、避免臨時措手不及。

（3）滾動式更新，讓資金預測跟上實際變化

資金分析不是做完一次就結束，而是要滾動更新、反覆校正。

*每日追蹤帳戶餘額變化
*每週更新回款、付款狀況
*根據最新情勢，重新預估資金缺口與對策

例如原本預計這週要支付的設備款，若供應商臨時同意延期，那這筆就可以從「剛性支出」項目中移除，直接緩解短期資金壓力。

這種彈性應變 + 即時調整的能力，才是資金分析真正的價值所在。

三、如何預防短期現金流風險？

資金分析的本質，就是「摸清家底、看透支出、盯住流動、提前堵漏」。
但要做好風險預防，不能只看帳面餘額，還要從不同角度全面掌握資金狀況與潛在壓力。

以下是幾個實務上不可忽略的重點：

1.堅持「向後看三天」原則

鎖定當下資金餘額與未來三天內的付款義務，是防止突發資金危機的第一道防線。能幫助企業即時反應、穩住營運節奏。

2.區分剛性與彈性支出

剛性支出（如薪資、稅費、還款）必須優先保障，彈性支出則可視情況調整。這樣才能在資金吃緊時靈活應對，避免全面緊縮。

3.實現資料直連與即時分析

儘量從銷售、採購、合約、HR、稅務、銀行等系統自動取得資料，減少手動輸入與延遲，確保分析準確性與時效性。

4.留意隱性資金流出

包括退款、補稅、保證金、突發賠款等意外支出，雖不在主流程中，但一旦發生往往打亂現金流。建議事先預留緩衝或建立應對預案。

結語

資金分析，特別是對短期現金流的精準掌握，不只是財務部門的工作，更是企業管理層不可忽視的關鍵任務。

它的核心在於辨識企業資金運作中的兩個重點：確定性的付款義務，與即時可動用的資金流動性。

唯有建立以「可用資金」與「剛性支出」為核心的分析指標體系，透過高頻快報掌握現況、預計付款分析預判風險，資金管理工作才能真正做到提前部署、精準控管，為企業的資金鏈穩定打下基礎。

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