在技術分析的殿堂中，艾略特波浪理論 (Elliott Wave Theory) 以其獨特的視角和宏大的框架，佔據著一席之地。它並非一個單純的指標，而是一套試圖描繪市場自然節奏與集體心理演變的完整理論。該理論由拉爾夫·尼爾森·艾略特 (Ralph Nelson Elliott) 在上世紀30年代提出，他認為金融市場的價格波動並非隨機混亂，而是遵循著可識別的、重複出現的波浪模式。

理論核心：5-3 基本結構
艾略特波浪理論的基石是一個重複出現的「5-3」模式：

1. 驅動浪 (Impulse Waves)：5波結構 驅動浪是與主趨勢方向一致的波浪，由五個子浪構成，標記為 1-2-3-4-5。

浪 1, 3, 5 是推動價格上漲（或下跌）的主要力量。其中，浪 3 通常是五個浪中最長、最強勁的一波，代表市場對趨勢的普遍認同，成交量也往往最大。

浪 2, 4 是修正浪，它們是對前一波驅動浪的回檔修正。浪 2 修正浪 1，浪 4 修正浪 3。

2. 修正浪 (Corrective Waves)：3波結構 修正浪是與主趨勢方向相反的波浪，通常在一個完整的五波驅動浪結束後出現，由三個子浪構成，標記為 A-B-C。它們代表市場對前一段主趨勢的獲利了結或修正。

這個 5-3 結構構成了一個完整的市場循環。更神奇的是，這個結構具有碎形 (Fractal) 特性——每一個浪的內部，都由更小級別的波浪結構所組成。例如，一個完整的浪 1 內部，也包含了它自己的五個子浪。

三大鐵律與實戰應用
要正確地劃分波浪，必須遵守三條不可違背的鐵律：

鐵律一： 浪 2 的回檔低點，永遠不能低於浪 1 的起點。

鐵律二： 浪 3 永遠不能是浪 1、3、5 中最短的一波。

鐵律三： 浪 4 的終點，永遠不能進入浪 1 的價格範圍（在槓桿市場中允許極少數例外）。

交易者應用波浪理論的目標，是識別出當前市場所處的波浪位置，從而預測下一波的可能路徑。例如，若能確認市場正處於浪 3 的早期階段，便可順勢而為，捕捉主升段行情。

然而，波浪理論最大的挑戰在於其「主觀性」。在即時行情中，對波浪的劃分常常存在多種可能性，不同的分析師可能會得出不同的結論。因此，它更適合作為一個理解市場結構、預判大方向的宏觀框架，而非精確的買賣訊號產生器。通常需要結合斐波那契數列 (Fibonacci) 來預測回檔與延伸目標，以增加客觀性。若想深入研究，可參考 Elliott Wave International 官方網站，獲取最權威的資訊。