iT邦幫忙

DAY 18
1

巴菲特提到:
一個過熱的股市就像是一名企業的扒手。

工作還是MIS,維護國產第一品牌的ERP。這提供維持生計的所需,
所以上班中,不看盤,不交易,這是基本的要求,或是偶爾看盤,但不交易,
就像上班連不上FB, YOUTUBE,專心工作,這是對工作最起碼的尊重,尊重公司,
公司才會尊重你。所以定存股是一個優先考量。
欣巴巴/偉聯/大魯閣 過去5年的配股利情況:

+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 股號 |  年度 |   公告日  | 現金股利 | 公積發放 | 盈餘轉增資 | 公積轉增資 |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 9906 |  97.0 |  98/06/19 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9906 |  98.0 |  99/06/25 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9906 |  99.0 | 100/06/03 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9906 | 100.0 | 101/06/13 |   0.0    |   0.0    |    0.34    |    0.0     |
| 9906 | 101.0 | 102/06/18 |   0.0    |   0.0    |  12.5661   |    0.0     |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 股號 |  年度 |   公告日  | 現金股利 | 公積發放 | 盈餘轉增資 | 公積轉增資 |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 9912 |  97.0 |  98/06/19 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9912 |  98.0 |  99/06/18 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9912 |  99.0 | 100/06/15 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9912 | 100.0 | 101/06/12 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 9912 | 101.0 | 102/06/18 |   4.5    |   0.0    |    0.5     |    0.0     |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+

沒法連續發5年股利,所以淘汰了!

**証交所102年10月 09日 個股日本益比、殖利率及股價淨值比 (依證券代碼排序查詢)**提到:
殖利率>10的公司
('1432', '大魯閣', 16.03)
('2489', '瑞軒', 12.67)
('2545', '皇翔', 12.1)
('2904', '匯僑', 10.1)
('3030', '德律', 10.41)
('3058', '立德', 11.6)
('3315', '宣昶', 10.12)
('5215', 'F-科嘉', 10.45)
('5534', '長虹', 10.03)
('6136', '富爾特', 10.46)
('9906', '欣巴巴', 28.16)
('9912', '偉聯', 33.0)

大魯閣也無法連續發放5年。

+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 股號 |  年度 |   公告日  | 現金股利 | 公積發放 | 盈餘轉增資 | 公積轉增資 |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+
| 1432 |  97.0 |  98/06/16 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 1432 |  98.0 |  99/06/25 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 1432 |  99.0 | 100/06/09 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 1432 | 100.0 | 101/06/19 |   0.0    |   0.0    |    0.0     |    0.0     |
| 1432 | 101.0 | 102/05/31 |   0.0    |   0.0    |    4.0     |    0.0     |
+------+-------+-----------+----------+----------+------------+------------+

關於高EPS公司,不發股利,企業不賺錢是罪惡,企業賺錢卻不回饋股東,罪大惡極。
若是Apple公司最近還不把高額的現金發還股東,那它令人看不起的地方,又增加了,
雖然全世界都推崇這家公司,從配股利股息的角度,它顯然並不重視投資人。

有空應該把高EPS, 低股利,或不發股利的公司清單列出,它們莫非就是本夢比的最好體認,
這些投資人是清高,還是投機高,公司賺錢,不發相對比例的股利,股價仍居高不下,
投資人應該只賺價差。炒高股價,避開這些公司,相對也避開風險。

找出候選名單,再來就只需擔心明年六月會不會如願領到,
有些公司是曇花一現,所以看個十年,十年中,年年都發出的,最優先,
年年都發,但愈發愈少,要當心,十年超過兩年以上發不出,就淘汰。

再來,就是巴股神,用fair價格去買wonderful公司。目前清單中的公司,股價是否位於今年月均價的低點,如果不是低點,還是今年的高點,那就不急著進場。最低點是優先。相對低點再考慮。

如果是高價,50元以上,看一下獲利能力的指標。如果低價,30元以下,就看安全性指標。
開玩笑的,其實是都要看,反正十年的R20資料己抓下來了。畢竟第一原則是不要賠錢…。

買了之後,股價一路不動到明年怎麼辦,再分析一下持有公司的一些訊息,其實現在第四季,
一般是準備做功課的時候,第一季是最適合進場的時機。這是還未親手驗証過的說法。
萬一跌了,當初如果選的殖利率高於5%,那就一路跌到接近5%,或是+-0.5的範圍,
低於4.5就準備賣了,如果成長指標普遍不錯,可以例外。
這段爭議比較大,確定安全無虞,又比去年成長,應該準備要逢低再加買,
到底要多低呢?於殖利率兩倍(10%)

萬一漲了,如果低於殖利率兩倍(2.5%),那就準備賣了,參考一下股利發放高,最高曾發到幾元。

善用MIS人員的優勢,找小工具,找別人現成的分析工具是一種專長,
或是自己寫一些兩光的分析小程式自用,也許是在散戶裏,稍微有點優勢,
不去利用就算了,還想用散戶的手法來贏過散戶,平心而論,全無勝算,
甚至人家還有手抄,MIS不流行手抄,但連把數字填進excel都不做,那顯然太瞧不起對手。
藉著專長,至少在廣度上可以贏,雖然對高手而言,這幾乎不是優勢,至少不要輸在起跑點,
隨著時間的累積,加深深度,慢慢的拉進差距。就筆者可言,這是目前的程度可想得到的自我訓練的手法。

筆者看過今週刊,散戶不要試著想贏過主力,就像想贏老虎伍茲,你可以和他在其他項目比輸贏,千萬不要挑高爾夫球,要贏主力,就是不和他選一樣的。和他買同一枝,要比他早一點買入,又比他早一點賣出,簡直是和老虎伍茲比高爾夫球。


上一篇
財報分析心得分享之十七:DIY選股策略
下一篇
財報分析心得分享之十九:HBO重播魔球(Money Ball)
系列文
藉由OPEN DATA(如公開資訊觀測站…等),和最近的一些財經新聞做一些比對及心得分享28

1 則留言

0
ted99tw
iT邦高手 1 級 ‧ 2013-10-10 20:57:34

timloo提到:
國產第一品牌的ERP

有股票模組嗎...臉紅

我要留言

立即登入留言