這兩者的差別在於

• Live : 用真實數據和真實交易所

• Sandbox : 用真實數據和虛擬交易所

底下先來介紹 Sandbox 的使用方式

Sandbox

因為需要使用真實數據，記得先去註冊Binance帳號，然後獲取相API KEY跟API_SECRET_KEY

底下說明的是 nautilus_trader/examples/sandbox/binance_spot_futures_sandbox.py

程式啟動一個 TradingNode，連上 Binance 現貨與期貨的即時資料流，在 Sandbox 執行端建立兩個模擬帳戶（Spot/Futures），但沒有撰寫策略，只有輸出tick資料而已．

TradingNode 設定

config_node = TradingNodeConfig(
  ...
  data_clients={ "BINANCE_FUTURES": BinanceDataClientConfig(...), "BINANCE_SPOT": BinanceDataClientConfig(...) },
  exec_clients={ "BINANCE_FUTURES": SandboxExecutionClientConfig(...), "BINANCE_SPOT": SandboxExecutionClientConfig(...) },
)

• Data clients 使用 BinanceDataClientConfig（testnet=False）：

  代表會連 Binance 真實網的資料端抓 Live 行情（包含 instruments、WS ticks）。

• Exec clients 使用 SandboxExecutionClientConfig：

  下單不會送到 Binance，而是本地模擬撮合。

  • Futures 起始餘額：["10_000 USDC", "1 BTC"]，並設 default_leverage=5
  • Spot 起始餘額：["1_000 USDC", "0.001 BTC"]

確認一下連接是否正常，在終端運行

uv run examples/sandbox/binance_spot_futures_sandbox.py

理論上的輸出應該會像底下這樣
首先先輸出模擬賬戶資金

接者，輸出tickdata

都沒問題的話，就可以撰寫你的策略試看看
那其實Sandbox做的事情就是

1. 數據接收：Sandbox客户端訂閱市場數據
2. 訂單處理：用到昨天講的BacktestExecClient處理訂單提交
3. 撮合執行：SimulatedExchange

詳細細節，我們在之後底層架構的時候會再提到

Live

這裡使用
nautilus_trader/examples/live/binance/binance_spot_and_futures_market_maker.py

和Sandbox不同的地方就是

Exec Clients（下單執行端）

exec_clients={
    "BINANCE_SPOT": BinanceExecClientConfig(..., testnet=False),
    "BINANCE_FUTURES": BinanceExecClientConfig(..., testnet=True),
}

• BINANCE_SPOT
  • testnet=False → 會對真實現貨帳戶下單（需小心，真錢交易！）。
• BINANCE_FUTURES
  • testnet=True → 對期貨測試網下單，不影響真實資金。

這裡的testnet是指交易所提供的測試網，前面的Sandbox是在我們本地端的虛擬交易所．

策略設定（VolatilityMarketMakerConfig）

spot_symbol = "ETHUSDT"
strat_config_spot = VolatilityMarketMakerConfig(
    instrument_id=InstrumentId.from_str("ETHUSDT.BINANCE_SPOT"),
    external_order_claims=[InstrumentId.from_str("ETHUSDT.BINANCE_SPOT")],
    bar_type=BarType.from_str("ETHUSDT.BINANCE_SPOT-1-MINUTE-LAST-INTERNAL"),
    atr_period=20,
    atr_multiple=6.0,
    trade_size=Decimal("0.010"),
    client_id=ClientId("BINANCE_SPOT"),
)

• instrument_id：交易標的（這裡是 ETH/USDT 現貨）。
• external_order_claims：策略聲明自己管理這個 instrument 的掛單。
• bar_type：策略用的 K 線資料（這裡是 1 分鐘線）。
• atr_period / atr_multiple：ATR 計算參數，用來決定報價距離。
• trade_size：單次下單數量（0.01 ETH）。
• client_id：綁定到哪個執行端。

這裡簡單說明一下，上面的策略

這個策略是一個基於波動率的市場做市商（Volatility Market Maker），主要目的是在市場中同時掛買單和賣單，利用市場的波動性（ATR指標）來決定掛單價格的距離，從而賺取買賣價差（spread）。

核心運作流程

1. 初始化
   • 讀取配置（如交易品種、K線類型、ATR週期、下單數量等）。
   • 創建ATR（Average True Range）指標，用於衡量市場波動性。
2. 啟動時（on_start）
   • 加載交易標的（instrument）。
   • 註冊指標，訂閱行情數據（K線、報價、成交等）。
3. 收到新K線（on_bar）
   • 等待指標熱身（即ATR有足夠數據）。
   • 取得最新報價（QuoteTick）。
   • 撤銷現有買單/賣單（如果有）。
   • 根據當前報價和ATR值，重新掛買單和賣單：
     • 買單價格 = 當前買一價 - ATR × 配置倍數
     • 賣單價格 = 當前賣一價 + ATR × 配置倍數
   • 下單數量、有效期等根據配置決定。
4. 成交回報（on_event）
   • 如果買單/賣單成交，則在新的價格重新掛單，保持市場深度。
5. 停止時（on_stop）
   • 撤銷所有掛單，平掉所有持倉，取消行情訂閱。

我們來實際運行看看

uv run nautilus_trader/examples/live/binance/binance_spot_and_futures_market_maker.py

可以看到終端輸出如下:

去Binance上查看

訂單確實送出了

就大概先講到這，因為我們的主軸是在系統架構上，但如果想看更多關於策略和風險監控，歡迎在底下留言．

明天開始就準備進入Rust的世界．