昨天我們說利用移動平均線的交叉所成買賣訊號,大多會有落後的現象,這個時候就需要其他的輔助,今天就要來介紹移動平均包絡(envelope),移動平均包絡可以去判斷走勢是否過度延伸,讓我們去觀察趨勢是否改變。一般而言可以採20天/周均線上下3%來劃出價格帶,判斷趨勢是否超跌或超漲。以ETH為例,下圖使用平均10天均線上下3%繪製而成,價格突破上界代表超買是賣出訊號,價格跌破下界代表超賣是買進訊號。在虛擬貨幣的市場建議移動平均線的時間區間短一點,訊號會較為敏感,不會落後太多。
使用固定寬度的包絡最大的缺點是沒有考量到波動度的問題,若是價格劇烈波動會造成無效的買賣訊號,所以後來有人考量了波動度,創造了包寧傑帶(Bollinger Band),在價格寬度下,使用了2個價格標準差。
與一般固定比例價格寬度的移動平均包絡(envelope)相同,突破上界就是超買,跌破下界就是超賣,與隻不同的是配合寬度的放大縮小來做進一步的訊號確認,如果寬度變大代表趨勢結束,寬度變小代表趨勢開始。
我們以ETH為例,由上圖我們可以來發現:
我們自上週到現在都在說明在判斷趨勢時應該使用的方式,從趨勢線、移動平均線、移動平均包絡,都能協助我們在順勢市場(Trending Market)的時候,判斷趨勢開始和結束,找到交易的買點和賣點,但在橫向波動的市場(Sideway Market),這些指標表現得很差,這個時候你會需要擺盪指標(Oscillator Indicators)來協助,明天我們就會開始討論甚麼是擺盪指標。