現金收入與現金支付：現金流量表提供的現金為基礎的資訊與損益表中基於權責發生製的資訊形成對比。
報告收入與經營活動現金流量之間的調節提供了關於公司何時、是否以及如何能夠從其經營活動中產生現金的有用資訊。
現金流量表還提供有關公司投資和融資活動中提供（或使用）的現金的資訊。這些資訊允許分析師回答以下問題：
將證券分類：
根據 IFRS 對經營租賃進行分類（與供應商融資相關）
公司也可以從事非現金投資和融資交易。非現金交易是指不涉及現金流入或流出的任何交易。例如，如果公司用一種非貨幣資產交換另一種非貨幣資產資產，不涉及現金同樣，當公司發行普通股用於股息或與可轉換債券或可轉換優先股的轉換相關時，不涉及現金。
興趣
根據 IFRS，收到的利息可歸類為經營活動或投資活動。根據 IFRS，支付的利息可歸類為經營活動或融資活動。
股利
根據 IFRS，收到的股利可歸類為經營活動或投資活動，而支付的股利可歸類為營業活動或融資活動。
根據美國公認會計準則，收到的股息始終報告為經營活動，而支付的股息始終報告為融資活動。
所得稅
美國公認會計原則將所有所得稅費用歸類為營運活動。國際財務報告準則也將所得稅費用歸類為營運活動，除非稅務費用可以與投資或融資活動明確識別（例如，出售已停產產品的稅務影響）營運可歸入投資活動）。
根據美國公認會計原則，不允許自行決定對利息和股息進行分類。收到的利息和支付的利息均報告為所有公司的經營活動。（美國公認會計原則將利息支出分類為營運活動，即使所發行債務的本金金額為歸類為融資活動。
兩種方法下的經營現金流量金額相同，只是經營現金流量部分的列報格式不同。
直接法顯示了導致報告的經營活動現金流量的具體現金流入和流出。它顯示了與公司現金收入和支出相關的每項現金流入和流出。換句話說，直接法消除了應計費用和現金流量的任何影響。
間接格式從淨利開始。為了使淨利潤與經營現金流量一致，需要對非現金項目、非經營項目以及經營應計項目的淨變化進行調整。
可以進行以下觀察：
年初到年末現金增加（/減少）
主要現金流入是否來自經營活動
經營現金流量是否大於報告淨利
經營現金流量是否足以支付公司的資本支出
經營現金流量是否也足以支付其他公司的收購
公司是否透過股利和/或透過股票回購向其股權投資者返還現金
根據美國公認會計準則
每當使用間接法時，美國公認會計準則都要求披露支付利息和所得稅的現金數額。請注意，這些是使用直接法的現金流量表中的行項目，因此不必強制披露。
現金和現金等價物的期初和期末資產負債表價值透過現金流量表連結起來。
如果持有外幣現金，匯率變動也會產生影響。
資產負債表的流動資產和流動負債部分通常反映公司的經營決策和活動。由於公司的經營活動是在損益表中按權責發生製報告的，因此會計中的權責發生製和收付實現制之間的任何差異經營交易導致資產負債表上某些（通常）短期資產或負債的增加或減少。
公司的投資活動通常與資產負債表的長期資產部分相關，其融資活動通常與資產負債表的股權和長期債務部分相關。
基於損益表和比較資產負債表。
編製現金流量表的第一步是確定營業活動產生的現金流量總額。
根據當年應收帳款的淨變動調整收入金額。如果年內應收帳款增加，則應計收入高於來自客戶的現金收入，反之亦然。
銷貨成本的公式與計算：
COGS = 期初庫存 + P − 期末庫存
P = 期間購買
銷貨成本 + 庫存增加 = 從供應商購買
向供應商採購 - 應付帳款增加 = 支付給供應商的現金
為了確定從供應商處的採購量，將根據庫存變化調整銷售成本。如果年內庫存增加，則年內採購量超過銷售成本，反之亦然。
工資和工資支出 - 應付工資和工資的淨變化
確定支付其他業務費用的現金時，需要根據本年預付費用和預提費用負債的淨變動，調整利潤表中的其他業務費用金額。如果本年預付費用增加，則其他業務費用收付實現制的費用將高於權責發生製的費用，反之亦然。
利息支出 + 應付利息淨變動
所得稅費用 - 應交所得稅淨變動
為了確定出售設備的現金流入，我們分析了設備和累計折舊帳戶以及出售設備的收益
期初餘額設備+購買的設備（來自資訊說明）-期末餘額設備
期初餘額累計折舊+折舊費用-期末餘額累計折舊
歷史成本資訊、累計折舊資訊以及損益表中有關設備銷售收益的資訊可用於確定從銷售中收到的現金。
償還長期債務和回購普通股是與融資活動相關的現金流出。
期初留存盈餘+淨利-股利=期末留存盈餘
將淨利與經營現金流量進行調節。
為了執行此調節，淨收入將進行以下調整：
損益表中的設備銷售（非經營活動）：該金額從經營現金流量部分刪除；銷售的現金影響顯示在投資部分。
折舊費用（非現金費用）：在間接法下，折舊費用必須加回淨利潤，因為它是計算淨利潤時的非現金扣除。
營運資金帳戶的變化包括經常性經營資產和負債帳戶的增加和減少。這些帳戶的變化是由於採用權責發生製會計而產生的。為了在間接法下進行營運資本調整，經常性經營資產帳戶的任何增加都從淨利潤中減去，並將淨減少額添加到淨利潤中。
第 1 步：總結所有收入和所有支出：總收入、總支出、淨收入
第 2 步：從總收入和支出中刪除所有非現金項目，並將剩餘項目分解為相關現金流量項目
第 3 步：透過調整營運資金變化，將應計金額轉換為現金流量金額
現金流量表的評估應包括對三大類現金來源和使用情況的總體評估，以及對每一類現金流量主要驅動因素的評估，具體如下：
如果公司有良好的業務成長機會或其他投資機會，最好將現金用於投資活動。如果公司沒有有利可圖的投資機會，則應將現金返還給資本提供者，這是一種融資活動。
最好經營現金流足以支付資本支出。
檢視經營現金流最重要的決定因素。
在間接法下，可以檢查應收帳款、存貨、應付帳款等的增減情況，以確定公司是否在經營中使用或產生現金以及原因。
將經營現金流量與淨利潤進行比較也很有用。對於一家成熟的公司，由於淨利潤包括非現金費用（折舊和攤銷），因此經營現金流量超過淨利潤是預期和可取的。淨收入與淨利潤之間的關係收入和經營現金流也是獲利品質的一個指標。 ，但並沒有增加淨利潤。
在投資部分，您應該評估每個項目。如果公司正在進行重大資本投資，您應該考慮現金來自哪裡來支付這些投資？如果要出售資產，重要的是要確定原因和出售資產評估對公司的影響。
在融資部分中，您應該檢查每個行項目，以了解公司是否正在籌集資金或償還資金以及其資金來源的性質是什麼。
本節還將介紹股息支付和股票回購，這是向所有者返還資本的替代方式。評估籌集或償還資本的原因非常重要。
在公司損益表的通用規模分析中，每個收入和費用行項目均以淨收入（淨銷售額）的百分比表示。對於通用規模資產負債表，每個資產、負債和權益行項目均表示為佔總資產的百分比。
對於普通規模的現金流量表，有兩種替代方法。
營運現金流超過資本支出的部分通常稱為自由現金流。
FCFF 是在支付所有營運費用（包括所得稅）並對營運資本和固定資本進行必要投資後，公司債務和股權資本供應商可用的現金流量。FCFF 可以從淨利潤開始計算：
FCFF = NI + NCC + Int(1 − 稅率) − FCInv − WCInv
NI = 淨收入
NCC = 非現金費用（例如折舊和攤提）
Int = 利息支出
FCInv = 資本支出（固定資本，如設備）
WCInv = 營運資本支出
加回利息的原因是 FCFF 是債務資本和股本資本提供者可用的現金流量。方便地，FCFF 也可以根據經營活動的現金流量計算為
FCFF = CFO + Int(1 − 稅率) − FCInv
CFO 代表根據 US GAAP 或 IFRS 營運活動產生的現金流量，其中公司已包括營運活動中支付的利息。如果支付的利息包括在融資活動中，則 CFO 無需針對 Int(1 − 稅率) 進行調整根據IFRS ，如果公司已將在投資活動中收到的利息和股息加回CFO 以確定FCFF。
FCFE 是公司普通股股東在支付所有營運費用和借款成本（本金和利息）並進行必要的營運資本和固定資本投資後可用的現金流量。FCFE 的計算公式為
FCFE = CFO − FCInv + 淨借款
當淨借款為負數時，債務償還額超過借入資金的收入。在這種情況下，FCFE 可表示為
FCFE = CFO − FCInv − 淨債務償還
正 FCFE 意味著公司的經營現金流超過資本支出和償還債務所需的金額。這些現金將可用於分配給所有者。
FA 目的範例：評估股本證券、評估信用風險、進行與收購相關的盡職調查或評估子公司的績效。
計算不等於分析。需要解決的一些關鍵問題包括：
報表可能會呈現以下內容：
有效的敘述和得到充分支持的結論和建議通常可以通過使用 3-10 年的數據以及適合報告目的的分析技術來增強。
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