前言

今天是鐵人的第22天，主要要來介紹股票和投資股票前的一些數學常識(從網路文章中擷取)，今天程式的部分比較少，主要是講股票的觀念。接下來的幾個章節才會開始進入股票分析。

股票分析的過程

使用python來分析真實世界的財經資料

1. 股票的資料：通常是csv檔案，在day6的時候有介紹檔案的部分
2. 資料的分析：統計模型，day7~day14介紹資料的分析
3. 視覺化資料：將資料轉換成圖表，day15~day19

股票市場

• 初級市場：又稱「發行市場」，資金需求者（包括政府單位、金融機構及公民營企業）為籌集資金，出售有價證券給最初購買者之發行市場
• 次級市場：又稱「流通市場」，是初級市場發行後之有價證券買賣的交易市場。我們平常所看到的股價與交易資訊大多來自次級市場

交易所

在台灣處理股票的單位叫做「台灣證券交易所」股份有限公司，成立為1961年10月3日。

• 交易時間：星期一到星期五的 09:00 ~ 13:30。
  • 休假停市日除經過特別公告外，與金融業的例行假日相同
  • 台北市宣布停止上班上課時，則台灣証券交易所休市

市場概況

資料來源1
台灣證券交易所
證券櫃買賣中心 - 上櫃
證券櫃買賣中心 - 興櫃
公開發行公司 | 上市公司 | 上櫃公司 | 興櫃公司
------------- | -------------
數量 | 920 | 763 | 257
市值 | 285,972.81(億元) | 2,607,551(佰萬) | 510,665(佰萬)

股票的歷史資料

用套件抓取某個股票的歷史資料時，格式通常會如下

股票的價格取決於競標的形式。
開盤價：指的是9點開盤之前，把每一個股票買賣當量做統計所訂出的價格。
收盤價：股票收盤之前，把每一個股票買賣當量做統計所訂出的價格。
日報酬率：把前一天的收盤價和今天的收盤價做比較。

關於投資幾個數學常識

1. 關於收益率
   假設你投資現金有10萬，第一個月收益100%，資金到達20萬，但第二個月損失50%，資金卻會跌回10萬

money = 10
first_month = 10*(1+1)
second_month = first_month*(1-0.5)
print('第一個月收益：',first_month)
print('第二個月收益：',second_month)

# 輸出結果
第一個月收益： 20
第二個月收益： 10.0

結論是虧損比賺錢容易

2. 關於漲跌停
   假設你股票有10萬，有以下兩種情況
   (1). 第一天漲10%，第二天跌10%。
   (2). 第一天跌10%，第二天漲10%，不管是哪一種資金最後都是9.9萬。

money = 10
up_first_day = 10*(1+0.1)
up_second_day = up_first_day*(1-0.1)

down_first_day = 10*(1-0.1)
up_second_day = down_first_day*(1+0.1)
print('第一種股票餘額：',up_second_day)
print('第二種股票餘額：',up_second_day)

# 輸出結果
第一種股票餘額： 9.9
第二種股票餘額： 9.9

結論是漲跌不管前後餘額都一樣

3. 關於波動性
   假設你股票有10萬，第一年賺40%，第二年賠20%，第三年賺30%，第四年賠20%，第五年賺50，第六年賠20%

import math as math
money = 10
six_year = 10*(1+0.4)*(1-0.2)*(1+0.3)*(1-0.2)*(1+0.5)*(1-0.2)
rate = math.pow((six_year/money),1/6)-1
print('六年後的資本額：',six_year, "   年報酬率：",rate)

# 輸出結果
六年後的資本額： 13.977600000000004    年報酬率： 0.05739868994194808

波動性大的股票，年報酬率有時候還會輸績優股

4. 每天只賺1%
   假設你股票有50萬，每天只賺1%，一年會有250個交易日

money = 50
day = 250
print('一年的資本額：',math.pow(1+0.01,day) * money, "   二年的資本額：",math.pow(1+0.01,day*2) * money)

# 輸出結果
一年的資本額： 601.6077884148732    二年的資本額： 7238.638621628698

就算每次報酬只有1%，但只要穩定投資，也可以成長為大資本

5. 投資組合
   假設你股票有100萬，投資以下組合 無風險資產A(每年5%)，高風險資產B(每年-20%~40%)，投資80萬到A，20萬到B

money = 100
big_risk = 20
print('最佳投資：', ( (100-big_risk)*(1+0.05) + (big_risk)*(1+0.4)))
print('最差投資：', ( (100-big_risk)*(1+0.05) + (big_risk)*(1-0.2)))
print('平均投資：', ( (100-big_risk)*(1+0.05) + (big_risk)*0.5*(1-0.2) + (big_risk)*0.5*(1+0.4) ))

# 輸出結果
最佳投資： 112.0
最差投資： 100.0
平均投資： 106.0

最好的年報酬率可以到0.12，最差就攤平，這就是保本基金CPPI技術的雛形。

6. 關於做空
   做空最大的收益率就是100%，前提是這支股票下市，但做多的收益率是沒有上限的，因此不要永遠的做空。除非你不相信人類社會會前進。

7. 關於賭場贏利
   分析了澳門賭客1000個數據，發現勝率為0.53，輸的是0.47，但是如果加上人性去算，
   贏錢而離場的人平均贏利為0.34，但輸錢而離場的人卻虧損0.72，因此賭場並不需要做局來降低勝率，只要依靠人性的弱點就可以持續贏，股市亦如此。

0.53*0.34+0.47*(-0.72)

# 輸出結果
-0.15819999999999995

所以加上人性後來看，莊家還是賺錢的

從以上結論來看，所以為什麼要用程式交易，因為程式看的是數據，不會受心理因素影響。這也是筆者正在學習的，因為在寫這文章之前，筆者完全不懂Python，也不懂股票，更別說什麼數據分析的演算法，現在文章寫到20天，也只是了解Python基礎語法，和資料處理和圖形化，真正要進入股市分析也是一知半解，所以接下來的文章排版會更亂，都是用在網路上看到什麼內容在拿出來分享。

參考來源

(1) https://community.bigquant.com/t/%E9%87%8F%E5%8C%96%E5%B0%8F%E8%AF%BE%E5%A0%82-Finance%E7%B3%BB%E5%88%97%E7%AC%AC%E4%B8%80%E8%AE%B2-%E5%85%B3%E4%BA%8E%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%9A%8410%E4%B8%AA%E6%95%B0%E5%AD%A6%E5%B8%B8%E8%AF%86/123

之前的章節

• 安裝環境
  • 安裝Anaconda
  • 安裝Jupyter notebook
• 統計
  • 統計基礎
  • 隨機變數(Random Variable)
• 程式碼位置
  • github
    因為作者本身也是第一次學習Python和寫程式文章，也是才碰股票沒幾天而已，所以編排上會有點亂，觀念可能也會錯誤，如果有疑問可以提出一起討論。