昨天學習了債券的一些內容後，今天主題繼續拉回資產配置的部分。

這裡整理一下前面三篇的結論：

• 設定目標這篇，這個資產配置計畫算出了需要 11.93% 的年化報酬率。
• 估算股市合理報酬的這篇得到了 6% 的報酬率。
• 了解債券這篇了解到現在債券偏貴，採取股現比可能比較好。

綜合這三個結論，如果要採取股現配置的話，要得到 11.93% 的報酬率，只靠股票平均報酬大約 6% 是不可能可以達到的，因此今天要來做的就是「調整計畫」讓報酬率能盡可能的合理一些。

然後發現前面第一篇時算錯了，第一年忘記加上額外投入的錢，而且估算後的報酬率應該取到小數後兩位比較對，已更新如上。

調整計畫

前面說過，資產配置的估算寧可保守一些，也不要太樂觀的自嗨覺得十年後真的可以賺個 10~20% 。因此調整計畫讓預期報酬大約能落在 6% 左右是比較好的。

那麼可以怎麼調整計畫呢？

增加每期投入的本金

將每年投入的金額從原本的 12 萬 ，向上加到 18 萬 ，這樣調整所需要的報酬率能降到 5.97% 。

延長計畫時間

從原本的 10 年 延長到 13 年 ，這樣調整所需要的報酬率能降到 6.58% 。

降低目標金額

從原本的 250 萬 降低到 180 萬 ，這樣調整所需要的報酬率能降到 6.64% 。

這邊也把這份試算表分享出來，有興趣的讀者可以複製一份自己回去玩玩看，透過反覆的調適目標與投入的金額，可以評估自己到底需要每年達到多高的報酬率才夠：

資產配置試算表連結

 
從三個調整的結果看起來，我會想選擇第一個「增加投入本金」來繼續進行後面的資產配置計畫，相當於一個月投入 15000 ，是個蠻可以接受的計畫，且預估的 5.97% 也在原先預期的 6% 左右，相信這是個可以比較容易看見成果的計畫。

總結

今天把前面簡陋的試算表整理了一下，並把所有可調整的部份都抽成變數，並依照這些變數來更方便的調整資產配置計畫的合理報酬。

並透過調整「投入本金」、「投資期限」、「目標金額」來試著讓期望報酬率降到合理的 6% 左右，當然這個數字可以隨著個人的估算降低或提高，可能對於投資高手來說一年穩定的 10% 的確是沒有問題的。

今天原本要來實際做資產比例的回測的，可惜時間依然不夠用，明天再來繼續寫～